国民的生活水平与生产力(productivity)密切相关，生产力越高的国家生活水平越高，同时生产力还是国民经济增长的决定性因素。生产力指的是每单位劳动输入所产出的商品与服务的量。
生产力的决定因素有四种：
- 有形资本(physical capital)，指用于生产商品和服务的装备与设备等，最简单的如工具。
- 人力资本(human capital)，指劳动力通过教育、训练和经验所获得的知识与技巧。
- 自然资源(natural recourse)，自然界为生产活动提供的资源。
- 技术知识(technological knowledge)，对于生产活动的最佳方式的理解，通俗地说就是人类对于世界运行的理解。
How
既然生活水平取决于生产力，那么关键就是要提高生产力。
Saving and Investment
因为资本是生产出来的生产要素，所以社会的资本是可以改变的。那么将当前的资源更多地用于生产资本，那么就可以提高未来的生活水平。但是经济学中的权衡原则指出，投入更多的资源用于生产资本，就会降低用于生产消费品的资源。最直接的就是政府提高储蓄利率，人们存款意愿提高，国家就有更多的钱用于生产资本。但是在资本存量(capital stock)达到一定程度后，会出现收益递减效应，所以储蓄利率也不是越高越好。总的来说，更高的储蓄利率在一段时间内会带来更高的生产力与收入，但不意味着生产力与收入的增速(growth)也是高的。由于收益递减效应的存在，所以自然存在追赶效应(catch-up effect)，指的是贫困国家倾向于拥有比富裕国家更快的经济增速。
Investment from Abroad
由外国拥有并运营的投资称为外国直接投资(foreign direct investment)，而由外国掌握财权、国内运营的投资称为外国证券投资(foreign portfolio investment)。外国投资能带来双赢，外国能获得额外的收入，而本土国能藉由外国的先进设备和技术提高国内的生产力，同时能学到知识与技术。从另一个角度来说，经济低迷往往会引发政治问题、国际局势紧张甚至军事冲突，所以一般国家都很乐意引进外资。
Education
教育被视为是对人力资源的投资，良好的教育能在未来提高国家的生活水平。除此之外，受过良好教育的高等学者拥有正外部性。但是贫困国家面临的最大问题就是人才流失。
Health and Nutrition
国民的身体素质与健康状况会影响国民的生产力，有调查发现身高也是生产力的体现之一。国民身体素质与国民经济能构成一个良性循环。
Property Rights and Political Stability
拥有公正司法系统与良好政治局势的国家具有更好的经济环境与经济增速。
R&D
研发。
Population Growth
人口增长带来的直接好处就是充足的劳动力，更多的人投入到生产当中会加快技术的进步。但是坏处就是减少了人均资本，效率不高。